Trong một thế giới tràn ngập mức định giá cao và tỷ suất lợi nhuận tí hon cho cổ đông, Verizon Communications tỏa sáng với tỷ suất cổ tức 6,7%. Doanh thu thiết bị không dây của công ty có thể sớm tăng lên nếu người tiêu dùng quyết định nâng cấp iPhone của họ. Với chi phí vốn dự kiến sẽ giảm vào năm 2024 và tương lai xa hơn, cổ phiếu có thể tiếp tục phục hồi.
Có vẻ như không ai ở Phố Wall thích cổ phiếu viễn thông. Nhưng nếu bạn lạc quan về AI, các mô hình ngôn ngữ lớn, metaverse và điện toán đám mây, tại sao không lạc quan về sự phụ thuộc của Mỹ vào khả năng kết nối và sức mạnh định giá của Verizon?
Vị thế cạnh tranh kiên cường của Verizon
Vị thế cạnh tranh của Verizon củng cố cho doanh thu của công ty. Vậy làm thế nào Verizon có thể cạnh tranh được với các đối thủ khác?
Để hiểu Verizon sẽ đi đến đâu, trước tiên chúng ta hãy xem cổ phiếu đã ở đâu. Bước vào thế giới 5G, Verizon có mạng viễn thông tốt nhất ở Mỹ. Với phạm vi phủ sóng 4G hàng đầu, công ty đã giành được giải thưởng J.D. Power về chất lượng mạng 31 lần liên tiếp. Danh tiếng về chất lượng của Verizon đồng nghĩa với việc họ có khả năng sinh lời khi đầu tư mạnh vào 5G, và họ đã chốt vay với lãi suất rất thấp vào năm 2021 để làm như vậy.
Nếu chúng ta tua nhanh đến ngày hôm nay, Verizon chỉ đơn giản là đã chi nhiều hơn các đối thủ cạnh tranh trên mạng 5G của mình. Họ lại giành được giải thưởng J.D. Power lần thứ 32 (với ít sự cố mạng nhất ở tất cả các khu vực) và được RootMetrics trao giải mạng 5G đáng tin cậy nhất. Đúng là T-Mobile có phạm vi phủ sóng 5G hàng đầu ở Mỹ (ở mức 53,79%), đây thường là 5G băng tần thấp ở khu vực nông thôn. Người tiêu dùng khó có thể nhận thấy sự khác biệt giữa mạng 5G băng tần thấp và mạng 4G hàng đầu của Verizon (bao phủ 70% nước Mỹ).
Vậy liệu việc có được vị trí dẫn đầu về vùng phủ sóng 4G và mạng 5G tốt nhất đã đủ chưa? Có thể chưa, nhưng Verizon cũng có lợi thế cạnh tranh với Ultra Wideband 5G và truy cập không dây cố định. Verizon đã triển khai Ultra Wideband ở các thành phố lớn và mạng này có khả năng cung cấp tốc độ 5G nhanh hơn 10 lần so với các mạng khác.
Cuối cùng, công ty đã có vị trí ưu việt trong lĩnh vực internet không dây cố định đang phát triển nhanh chóng. Hãy xem tăng trưởng cơ sở người dùng không dây cố định của Verizon trong biểu đồ bên dưới (màu xám).
Ngoài ra, hãy lưu ý rằng sụt giảm tăng trưởng mạng điện thoại trả trước và trả sau của Verizon đang giảm dần qua từng năm. Có vẻ như Verizon đã tăng giá, khiến một số khách hàng “rẻ tiền” rời đi. Tuy nhiên, điều quan trọng cuối cùng là doanh thu, số tiền tạo ra lợi nhuận.
